Création monétaire - Historique des versions

Wiki adm : /* Le marché interbancaire */

2026-09-30T07:35:00Z

Le marché interbancaire

← Version précédente		Version du 30 septembre 2026 à 07:35
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	=== Le marché interbancaire ===		=== Le marché interbancaire ===
	On l'a dit également, les paiements interbancaires s'effectuent sur le marché interbancaire. La monnaie Banque centrale (~~appelée également~~ base monétaire ou monnaie M0) ne circule pas dans l'économie, et ne gonfle donc pas la masse monétaire directement. Là encore, pas de création de monnaie proprement dite.		On l'a dit également, les paiements interbancaires s'effectuent sur le marché interbancaire. La monnaie Banque centrale (ou base monétaire ou monnaie M0) ne circule pas dans l'économie, et ne gonfle donc pas la masse monétaire directement. Là encore, pas de création de monnaie proprement dite.

	=== In fine, les banques ===		=== In fine, les banques ===

Wiki adm : /* Les taux de réserves obligatoires */

2026-09-30T07:34:31Z

Les taux de réserves obligatoires

← Version précédente		Version du 30 septembre 2026 à 07:34
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	Chaque banque '''doit avoir un compte auprès de sa Banque centrale'''. C'est obligatoire. Et sur ce compte, doit être stocké a minima un pourcentage de réserve, pourcentage dicté par la Banque centrale. Par exemple, la BCE impose un taux de 1%<ref>le taux des réserves obligatoires actuellement (site de la Banque de France) : https://www.banque-france.fr/fr/strategie-monetaire/cadre-operationnel/reserves-obligatoires-facilites-permanentes</ref> depuis 2012 (et n'a pas changé depuis (ces lignes sont écrites en 2026), c'est dire si ce levier est aujourd'hui considéré comme désuet par la BCE). En revanche, ce taux a été régulièrement modifié par la Banque centrale chinoise (la Banque Populaire de Chine)<ref>Le taux de réserves obligatoires (RRR) en Chine : https://fr.tradingeconomics.com/china/cash-reserve-ratio</ref>.		Chaque banque '''doit avoir un compte auprès de sa Banque centrale'''. C'est obligatoire. Et sur ce compte, doit être stocké a minima un pourcentage de réserve, pourcentage dicté par la Banque centrale. Par exemple, la BCE impose un taux de 1%<ref>le taux des réserves obligatoires actuellement (site de la Banque de France) : https://www.banque-france.fr/fr/strategie-monetaire/cadre-operationnel/reserves-obligatoires-facilites-permanentes</ref> depuis 2012 (et n'a pas changé depuis (ces lignes sont écrites en 2026), c'est dire si ce levier est aujourd'hui considéré comme désuet par la BCE). En revanche, ce taux a été régulièrement modifié par la Banque centrale chinoise (la Banque Populaire de Chine)<ref>Le taux de réserves obligatoires (RRR) en Chine : https://fr.tradingeconomics.com/china/cash-reserve-ratio</ref>.

	Ces comptes stockent de la monnaie dite '''monnaie Banque centrale''' et qui n'atteint jamais la monnaie réelle des acteurs économiques. On parle du '''marché interbancaire''' où les banques se prêtent ou se remboursent mutuellement, sous supervision et contrôle de la Banque centrale associée.		Ces comptes stockent de la monnaie dite '''monnaie Banque centrale''' (on l'appelle aussi '''base monétaire''' ou '''M0''') et qui n'atteint jamais la monnaie réelle des acteurs économiques. On parle du '''marché interbancaire''' où les banques se prêtent ou se remboursent mutuellement, sous supervision et contrôle de la Banque centrale associée.

	==== Les facilités permanentes<ref name="tdbdf">Les taux directeurs, une explication de la BdF : https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/les-taux-directeurs</ref> ====		==== Les facilités permanentes<ref name="tdbdf">Les taux directeurs, une explication de la BdF : https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/les-taux-directeurs</ref> ====

Wiki adm : /* Le marché interbancaire */

2026-09-30T07:24:50Z

Le marché interbancaire

← Version précédente		Version du 30 septembre 2026 à 07:24
Ligne 99 :		Ligne 99 :

	=== Le marché interbancaire ===		=== Le marché interbancaire ===
	On l'a dit également, les paiements interbancaires s'effectuent sur le marché interbancaire. La monnaie Banque centrale ne circule pas dans l'économie, et ne gonfle donc pas la masse monétaire directement. Là encore, pas de création de monnaie proprement dite.		On l'a dit également, les paiements interbancaires s'effectuent sur le marché interbancaire. La monnaie Banque centrale (appelée également base monétaire ou monnaie M0) ne circule pas dans l'économie, et ne gonfle donc pas la masse monétaire directement. Là encore, pas de création de monnaie proprement dite.

	=== In fine, les banques ===		=== In fine, les banques ===

Wiki adm : /* La théorie de la création de monnaie ex-nihilo */

2026-09-29T18:16:29Z

La théorie de la création de monnaie ex-nihilo

← Version précédente		Version du 29 septembre 2026 à 18:16
Ligne 14 :		Ligne 14 :

	==== La théorie de la création de monnaie ex-nihilo ====		==== La théorie de la création de monnaie ex-nihilo ====
	Enfin, la théorie la plus communément admise aujourd'hui est la théorie de la "''création de monnaie ex-nihilo (à partir de rien)''". Lorsqu'un agent économique souhaite avoir de l'argent, il demande un crédit auprès d'une banque, et celle-ci, si elle l'octroie, écrit simplement la quantité nécessaire sur son compte ... Et voilà, l'argent est alors disponible. Et la monnaie sera détruite au fur et à mesure que le crédit en question est remboursé. Dans cette théorie, on est donc sur un jeu d'écriture comptable, sur de la monnaie scripturale... Et bien loin du concept historique (et peut-être faux) que ~~j'avais~~ en tête avant de commencer ~~mes~~ lectures.		Enfin, la théorie la plus communément admise aujourd'hui est la théorie de la "''création de monnaie ex-nihilo (à partir de rien)''". Lorsqu'un agent économique souhaite avoir de l'argent, il demande un crédit auprès d'une banque, et celle-ci, si elle l'octroie, écrit simplement la quantité nécessaire sur son compte ... Et voilà, l'argent est alors disponible. Et la monnaie sera détruite au fur et à mesure que le crédit en question est remboursé. Dans cette théorie, on est donc sur un jeu d'écriture comptable, sur de la monnaie scripturale... Et bien loin du concept historique (et peut-être faux) que nous avions en tête avant de commencer nos lectures.

	=== La création de monnaie (ex-nihilo) ===		=== La création de monnaie (ex-nihilo) ===

Wiki adm : /* La monnaie, ce grand mot */

2026-09-29T18:08:48Z

La monnaie, ce grand mot

← Version précédente		Version du 29 septembre 2026 à 18:08
Ligne 4 :		Ligne 4 :

	=== La monnaie, ce grand mot ===		=== La monnaie, ce grand mot ===
	Cette page n'a pas la prétention de définir la monnaie de manière complète, exhaustive et absolument exacte sans approximations (ni erreurs possibles, n'étant pas nous-mêmes économistes). Une fois ceci posé, nous pouvons évoquer la monnaie comme un objet complexe : c'est un support qui représente tout à la fois une ''unité de compte'', une ''réserve de valeur'' et un ''moyen d'échange''. Elle a donc une dimension sociale, politique, juridique et dépasse donc toute définition définitive en une seule ligne<ref>La monnaie : https://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie</ref>. Mais surtout, et c'est le point que ~~je voulais~~ souligner ici, il est unanimement admis qu'il '''ne repose pas sur une quelconque valeur matérielle d'élément précieux, comme l'or par exemple'''. Non, la monnaie ne correspond pas à une quantité d'or que la banque a dans ses coffres. ~~J'ai~~ grandi en ayant cette idée en tête, il me parait donc important de poser ce postulat.		Cette page n'a pas la prétention de définir la monnaie de manière complète, exhaustive et absolument exacte sans approximations (ni erreurs possibles, n'étant pas nous-mêmes économistes). Une fois ceci posé, nous pouvons évoquer la monnaie comme un objet complexe : c'est un support qui représente tout à la fois une ''unité de compte'', une ''réserve de valeur'' et un ''moyen d'échange''. Elle a donc une dimension sociale, politique, juridique et dépasse donc toute définition définitive en une seule ligne<ref>La monnaie : https://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie</ref>. Mais surtout, et c'est le point que nous voulions souligner ici, il est unanimement admis qu'il '''ne repose pas sur une quelconque valeur matérielle d'élément précieux, comme l'or par exemple'''. Non, la monnaie ne correspond pas à une quantité d'or que la banque a dans ses coffres. Nous avons grandi en ayant cette idée en tête, il nous parait donc important de poser ce postulat.

	=== Les 3 théories bancaires ===		=== Les 3 théories bancaires ===

Wiki adm le 29 septembre 2026 à 18:08

2026-09-29T18:08:15Z

← Version précédente		Version du 29 septembre 2026 à 18:08
Ligne 1 :		Ligne 1 :
	{{Note\|L'idée de cette page est d'aborder brièvement le concept de création monétaire. Elle a pour but de présenter la création de monnaie, le rôle crucial des banques, ainsi que celui des banques centrales. Les wikinautes pourront ainsi avoir les bases pour mieux comprendre certains enjeux actuels, comme les débats sur les dettes des États (en particulier européens) ou l'indépendance des banques centrales. Elle n'a d'autre prétention que de présenter ma vision et ma compréhension du sujet.}}		{{Note\|L'idée de cette page est d'aborder brièvement le concept de création monétaire. Elle a pour but de présenter la création de monnaie, le rôle crucial des banques, ainsi que celui des banques centrales. Les wikinautes pourront ainsi avoir les bases pour mieux comprendre certains enjeux actuels, comme les débats sur les dettes des États (en particulier européens) ou l'indépendance des banques centrales. Elle n'a d'autre prétention que de présenter notre vision et notre compréhension du sujet.}}
	== La création monétaire ==		== La création monétaire ==
	Pour aborder ce point, nous avons centré nos lectures sur les bases de la création monétaire<ref>La création monétaire : https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/politiques-economiques/theories-economiques/creation-monetaire/</ref><ref>Comment marche la création monétaire : https://www.economie.gouv.fr/facileco/comment-marche-la-creation-monetaire</ref>. Et celle-ci passe forcément par la compréhension de l'octroi de crédits. Nous devons donc faire un petit aparté idéologique avant de pouvoir aborder le sujet de la création monétaire : nous allons revenir très brièvement sur des notions historiques, et évoquer les 3 théories bancaires : la théorie des intermédiaires, la théorie des réserves fractionnaires et la théorie de création de monnaie ex-nihilo.		Pour aborder ce point, nous avons centré nos lectures sur les bases de la création monétaire<ref>La création monétaire : https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/politiques-economiques/theories-economiques/creation-monetaire/</ref><ref>Comment marche la création monétaire : https://www.economie.gouv.fr/facileco/comment-marche-la-creation-monetaire</ref>. Et celle-ci passe forcément par la compréhension de l'octroi de crédits. Nous devons donc faire un petit aparté idéologique avant de pouvoir aborder le sujet de la création monétaire : nous allons revenir très brièvement sur des notions historiques, et évoquer les 3 théories bancaires : la théorie des intermédiaires, la théorie des réserves fractionnaires et la théorie de création de monnaie ex-nihilo.

	=== La monnaie, ce grand mot ===		=== La monnaie, ce grand mot ===
	Cette page n'a pas la prétention de définir la monnaie de manière complète, exhaustive et absolument exacte sans approximations (ni erreurs possibles, n'étant pas ~~moi~~-~~même économiste~~). Une fois ceci posé, nous pouvons évoquer la monnaie comme un objet complexe : c'est un support qui représente tout à la fois une ''unité de compte'', une ''réserve de valeur'' et un ''moyen d'échange''. Elle a donc une dimension sociale, politique, juridique et dépasse donc toute définition définitive en une seule ligne<ref>La monnaie : https://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie</ref>. Mais surtout, et c'est le point que je voulais souligner ici, il est unanimement admis qu'il '''ne repose pas sur une quelconque valeur matérielle d'élément précieux, comme l'or par exemple'''. Non, la monnaie ne correspond pas à une quantité d'or que la banque a dans ses coffres. J'ai grandi en ayant cette idée en tête, il me parait donc important de poser ce postulat.		Cette page n'a pas la prétention de définir la monnaie de manière complète, exhaustive et absolument exacte sans approximations (ni erreurs possibles, n'étant pas nous-mêmes économistes). Une fois ceci posé, nous pouvons évoquer la monnaie comme un objet complexe : c'est un support qui représente tout à la fois une ''unité de compte'', une ''réserve de valeur'' et un ''moyen d'échange''. Elle a donc une dimension sociale, politique, juridique et dépasse donc toute définition définitive en une seule ligne<ref>La monnaie : https://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie</ref>. Mais surtout, et c'est le point que je voulais souligner ici, il est unanimement admis qu'il '''ne repose pas sur une quelconque valeur matérielle d'élément précieux, comme l'or par exemple'''. Non, la monnaie ne correspond pas à une quantité d'or que la banque a dans ses coffres. J'ai grandi en ayant cette idée en tête, il me parait donc important de poser ce postulat.

	=== Les 3 théories bancaires ===		=== Les 3 théories bancaires ===

Wiki adm : /* La monnaie, ce grand mot */

2026-09-26T08:25:33Z

La monnaie, ce grand mot

← Version précédente		Version du 26 septembre 2026 à 08:25
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	=== La monnaie, ce grand mot ===		=== La monnaie, ce grand mot ===
	Cette page n'a pas la prétention de définir la monnaie de manière complète, exhaustive et absolument exacte sans approximations (ni erreurs possibles, n'étant pas moi-même économiste). Une fois ceci posé, nous pouvons évoquer la monnaie comme un objet complexe : c'est un support qui représente tout à la fois une ''unité de compte'', une ''réserve de valeur'' et un ''moyen d'échange''. Elle a donc une dimension sociale, politique, juridique et dépasse donc toute définition définitive en une seule ligne<ref>La monnaie : https://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie</ref>. Mais surtout, et c'est le point que je voulais souligner ici, il est unanimement admis qu'il '''ne repose pas sur une quelconque valeur ~~matériel~~ d'élément précieux, comme l'or par exemple'''. Non, la monnaie ne correspond pas à une quantité d'or que la banque a dans ses coffres. J'ai grandi en ayant cette idée en tête, il me parait donc important de poser ce postulat.		Cette page n'a pas la prétention de définir la monnaie de manière complète, exhaustive et absolument exacte sans approximations (ni erreurs possibles, n'étant pas moi-même économiste). Une fois ceci posé, nous pouvons évoquer la monnaie comme un objet complexe : c'est un support qui représente tout à la fois une ''unité de compte'', une ''réserve de valeur'' et un ''moyen d'échange''. Elle a donc une dimension sociale, politique, juridique et dépasse donc toute définition définitive en une seule ligne<ref>La monnaie : https://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie</ref>. Mais surtout, et c'est le point que je voulais souligner ici, il est unanimement admis qu'il '''ne repose pas sur une quelconque valeur matérielle d'élément précieux, comme l'or par exemple'''. Non, la monnaie ne correspond pas à une quantité d'or que la banque a dans ses coffres. J'ai grandi en ayant cette idée en tête, il me parait donc important de poser ce postulat.

	=== Les 3 théories bancaires ===		=== Les 3 théories bancaires ===

Wiki adm : /* La planche à billets */

2026-09-26T07:47:18Z

La planche à billets

← Version précédente		Version du 26 septembre 2026 à 07:47
Ligne 94 :		Ligne 94 :
	Même si cette pratique est interdite dans certaines économies développées, comme par exemple par les traités européens pour la zone UE, '''cela se faisait pourtant tout naturellement jusque dans les années 1990''' (la Banque de France est par exemple officiellement indépendante depuis 1994). On parle de l'''indépendance des Banques centrales''. Ce principe est défendu au cours du XX<sup>ème</sup> siècle par certains économistes, mais surtout depuis les années 1970 par les libéraux et néo-libéraux, et en vigueur depuis les années 1990<ref>L'indépendance des banques centrales : https://fr.wikipedia.org/wiki/Ind%C3%A9pendance_des_banques_centrales</ref><ref>Historique de l'indépendance des banques centrales (fichier PDF) : https://www.banque-france.fr/system/files/2026-06/EEC_S1E16_FR.pdf</ref>.		Même si cette pratique est interdite dans certaines économies développées, comme par exemple par les traités européens pour la zone UE, '''cela se faisait pourtant tout naturellement jusque dans les années 1990''' (la Banque de France est par exemple officiellement indépendante depuis 1994). On parle de l'''indépendance des Banques centrales''. Ce principe est défendu au cours du XX<sup>ème</sup> siècle par certains économistes, mais surtout depuis les années 1970 par les libéraux et néo-libéraux, et en vigueur depuis les années 1990<ref>L'indépendance des banques centrales : https://fr.wikipedia.org/wiki/Ind%C3%A9pendance_des_banques_centrales</ref><ref>Historique de l'indépendance des banques centrales (fichier PDF) : https://www.banque-france.fr/system/files/2026-06/EEC_S1E16_FR.pdf</ref>.

	Cette indépendance (récente, finalement, à l'échelle historique) est particulièrement ~~remis~~ en cause suite à la crise des subprimes de 2008, et est au centre de l'attention durant les années 2020 en France (crise CoVid, dette publique de l’État et son remboursement auprès de la BCE, ...)<ref>L'indépendance des Banques centrales est-elle une bonne décision ? : https://creg.ac-versailles.fr/l-independance-des-banques-centrales-renforce-t-elle-l-efficacite-des</ref>.		Cette indépendance (récente, finalement, à l'échelle historique) est particulièrement remise en cause suite à la crise des subprimes de 2008, et est au centre de l'attention durant les années 2020 en France (crise CoVid, dette publique de l’État et son remboursement auprès de la BCE, ...)<ref>L'indépendance des Banques centrales est-elle une bonne décision ? : https://creg.ac-versailles.fr/l-independance-des-banques-centrales-renforce-t-elle-l-efficacite-des</ref>.

	Donc, la planche à billets, c'est de la création de monnaie, mais c'est interdit en pratique du fait de l'indépendance des Banques centrales.		Donc, la planche à billets, c'est de la création de monnaie, mais c'est interdit en pratique du fait de l'indépendance des Banques centrales.

Wiki adm : /* In fine, les banques */

2026-09-26T07:10:25Z

In fine, les banques

← Version précédente		Version du 26 septembre 2026 à 07:10
Ligne 102 :		Ligne 102 :

	=== In fine, les banques ===		=== In fine, les banques ===
	Finalement, nous y revenons, les vraies créatrices de monnaie, '''ce sont les banques commerciales elles-mêmes'''. Ce sont elles qui octroient les crédits, et influent directement sur la création de monnaie dans l'économie. Les banques centrales jouent certes un rôle important dans cette création, mais indirect finalement. Rappelons, encore une fois, que cela n’a pas toujours été ainsi.. jusqu'en 1982, la Banque de France prêtait directement au Trésor public (sans passer par les banques commerciales), et l'interdiction est formelle depuis 1993.		Finalement, nous y revenons, les vraies créatrices de monnaie, '''ce sont les banques commerciales elles-mêmes'''. Ce sont elles qui octroient les crédits, et influent directement sur la création de monnaie dans l'économie. Les banques centrales jouent certes un rôle important dans cette création, mais indirect finalement. Rappelons, encore une fois, que '''cela n’a pas toujours été ainsi'''... jusqu'en 1982, la Banque de France prêtait directement au Trésor public (sans passer par les banques commerciales), et l'interdiction est formelle depuis 1993.

	Et aujourd’hui de nombreux économistes plaident pour que l’on en revienne à ce système (tandis que d'autres s’arque-boutent sur ce qu'ils considèrent être un acquis qui ne saurait être remis en cause). Et c'est tout le débat que nous voyons poindre en 2026, dont les enjeux sont certainement très importants !		Et aujourd’hui de nombreux économistes plaident pour que l’on en revienne à ce système (tandis que d'autres s’arque-boutent sur ce qu'ils considèrent être un acquis qui ne saurait être remis en cause). Et c'est tout le débat que nous voyons poindre en 2026, dont les enjeux sont certainement très importants !

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2026-09-26T07:09:48Z

In fine, les banques

← Version précédente		Version du 26 septembre 2026 à 07:09
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	=== In fine, les banques ===		=== In fine, les banques ===
	Finalement, nous y revenons, les vraies créatrices de monnaie, '''ce sont les banques commerciales elles-mêmes'''. Ce sont elles qui octroient les crédits, et influent directement sur la création de monnaie dans l'économie. Les banques centrales jouent certes un rôle important dans cette création, mais indirect finalement. Rappelons, encore une fois, que cela n’a pas toujours été ainsi.. ~~jusque dans les années 1990~~ la Banque de France prêtait directement au Trésor public (sans passer par les banques commerciales).		Finalement, nous y revenons, les vraies créatrices de monnaie, '''ce sont les banques commerciales elles-mêmes'''. Ce sont elles qui octroient les crédits, et influent directement sur la création de monnaie dans l'économie. Les banques centrales jouent certes un rôle important dans cette création, mais indirect finalement. Rappelons, encore une fois, que cela n’a pas toujours été ainsi.. jusqu'en 1982, la Banque de France prêtait directement au Trésor public (sans passer par les banques commerciales), et l'interdiction est formelle depuis 1993.

	Et aujourd’hui de nombreux économistes plaident pour que l’on en revienne à ce système (tandis que d'autres s’arque-boutent sur ce qu'ils considèrent être un acquis qui ne saurait être remis en cause). Et c'est tout le débat que nous voyons poindre en 2026, dont les enjeux sont certainement très importants !		Et aujourd’hui de nombreux économistes plaident pour que l’on en revienne à ce système (tandis que d'autres s’arque-boutent sur ce qu'ils considèrent être un acquis qui ne saurait être remis en cause). Et c'est tout le débat que nous voyons poindre en 2026, dont les enjeux sont certainement très importants !

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